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下游需求减少导致产量下降，公司2019年汽车零部件产量较2018年下降了约22%，生产规模效应难以体现。人工成本的持续上升、投资拉动造成的折旧增加等进一步导致毛利率下降。

3、参股公司经营业绩下滑导致投资收益下降

受主要配套车型市场销量下降、成本上升影响，参股公司经营业绩也大幅下滑，导致公司2019年对参股公司的投资收益较2018年减少了3,108.33万元。

参股公司长丰内装饰和长丰零部件2019年营业收入分别较2018年下降了

69.08%和56.55%，主要配套车型市场销量变化情况如下图所示：

4、其他

2019年公司资产减值损失（含信用减值损失）较2018年增加了4,858.18万元，主要是因为产品售价下降、成本上升、模具开发进度放缓等原因导致毛利率下降，公司按存货成本与可变现净值孰低法计提了更多的存货跌价准备，存货跌价损失较上年同期增加了4,485.29万元。

四、 提请上市公司注意的事项及建议

1、在下游整车市场景气度下降的大环境下，保荐机构提请公司关注经营风险，及时采取有效措施以保证较为稳定的经营状况。保持经营管理团队稳定，积极拓展市场，控制成本，提升公司盈利能力，增加公司经营业绩；

2、加强对参股公司的监督管理；

3、对于经营业绩大幅下滑的情况，公司应做好相关信息披露工作，及时、准确、充分地揭示相关风险，切实保护好投资者利益。对于公司经营状况的重大变化，按照《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等有关法律法规做好相关信息披露工作。

五、 是否存在《证券发行上市保荐业务管理办法》及上海证券交易所相关规则规定应当向中国证监会和上海证券交易所报告的事项

根据《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》第二十六条的相关规定，

保荐机构需要对上市公司业绩出现亏损或营业利润比上年同期下降50%以上情形进行专项现场检查，现场检查报告需要上报上海证券交易所。

六、 上市公司及其他中介机构的配合情况

对于本次专项现场检查，金鸿顺能够按照保荐机构的要求组织相关部门和人员配合保荐机构的核查工作。

七、 本次现场检查的结论

经检查，保荐机构东吴证券认为：随着国内经济发展增速放缓，国内汽车市场增速亦将进一步放缓，整车企业竞争带来的降价压力也将进一步向配套零部件企业传递。同时，配套车型的销量下滑、人工成本的持续上升、投资拉动造成的折旧增加等因素导致金鸿顺2019年业绩亏损且营业利润同比下降超过50%。针对上述导致业绩下滑的主要因素，公司已在招股说明书和定期报告中披露了相关风险。

（本页无正文，为《东吴证券股份有限公司关于苏州金鸿顺汽车部件股份有限公司2019年业绩亏损且营业利润同比下滑超过50%之专项现场检查报告》之签章页）

保荐代表人签名：

潘 瑶 肖明冬

东吴证券股份有限公司