衍生品市场再迎重大利好：MOM产品落地资本市场 更多中长期资金值得期待
时间:2019-12-08 12:00 来源:网络整理 作者:bosi 点击:次
【衍生品市场再迎重大利好：MOM产品落地资本市场 更多中长期资金值得期待】昨日，证监会发布《证券期货经营机构管理人中管理人(MOM)产品指引(试行)》(以下简称《指引》)，自发布之日起施行。（期货日报） 昨日，证监会发布《证券期货经营机构管理人中管理人(MOM)产品指引(试行)》(以下简称《指引》)，自发布之日起施行。 证监会机构部副主任林晓征在昨日的新闻发布会上表示，《指引》发布的目的主要是为了引入资本市场中长期资金，对管理人中管理人产品(MOM产品)运作进行规范，更好地保护投资人合法权益。 具体来看，《指引》主要包括五个方面，一是明确产品定义及运作模式，MOM产品应当同时符合以下两方面特征：1。部分或全部资产委托给两个或两个以上符合条件的投资顾问提供投资建议服务；2。资产划分成两个或两个以上资产单元，每一个资产单元单独开立证券期货账户。二是界定参与主体职责，管理人履行法定管理人的受托管理职责，投资顾问依法提供投资建议等服务。三是管理人及投资顾问应具备相应的胜任能力。四是规范产品投资运作，要求管理人建立健全投资顾问管理制度，加强信息披露。五是加强利益冲突防范及风险管控，要求管理人与投资顾问强化关联交易、公平交易、非公开信息等管控。 《指引》六方面规范MOM产品 根据证监会发布的《证券期货经营机构管理人中管理人(MOM) 产品指引(试行)》起草说明，《指引》共 28 条，对 MOM 产品定义、运作模式、参与主体主要职责及资质要求、投资运作、内部控制及风险管理、法律责任等进行了规范。 具体来看，一是明确产品定义及运作模式。MOM 产品是指证券期货经营机构(即管理人)管理的同时符合以下两方面特征的公募基金或者私募资管产品：1。部分或全部资产委托给两个或两个以上符合条件的第三方资产管理机构(即投资顾问)提供投资建议服务；2。资产划分成两个或两个以上资产单元，每一个资产单元单独开立证券期货账户。 二是界定参与主体职责。MOM 产品管理人履行法定管理人的受托职责，负责投资决策及交易执行；投资顾问在约定的权限范围内为特定资产单元提供投资建议等服务，其相关职责不得转授于其他机构。 三是设定参与主体资质要求。MOM 产品管理人为符合要求的证券期货经营机构；仅允许公募基金管理人担任公募MOM产品的投资顾问，允许证券期货经营机构、商业银行资产管理机构、保险资产管理机构及符合要求的私募证券投资基金管理人担任私募MOM 产品的投资顾问。MOM 产品的基金经理应当具备一定年限的证券期货投资、研究、分析等相关从业经验，或者一定年限的养老金或保险资金资产配置经验。 四是规范 MOM 产品的投资运作。要求 MOM 产品的管理人建立健全投资顾问选聘、监督、考核、评估、解聘标准、制度和流程；根据产品投资策略合理确定投资顾问数量及各资产单元资产规模；持续加强对投资顾问的尽职调查、监督评估等。明确投资顾问费用从管理人收取的管理费中列支。加强信息披露，要求在产品设立阶段，管理人在法律文件中列明投资顾问相关信息，运作中变更投资顾问的，管理人依法履行变更注册或备案程序，并及时公告。 (责任编辑：admin) |