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　　潘延庆：目前以智能自动化装备及工业制造数据系统产业为代表的智能制造装备行业的快速发展，是各种内生力量和外生力量共同作用的结果。其中，政策、人口结构、经济发展与产业结构等因素相互影响，共同形成产业演变的基础。

　　问：公司所处行业的利润水平及变动趋势是怎样的？

　　陈益坚：由于具有较高的进入壁垒，智能自动化装备及工业制造数据系统制造企业的整体利润率高于一般生产企业的盈利水平。根据技术能力的区别，未来企业间的利润水平存在分化趋势。其中，国际知名外资厂商及以公司为代表的少数内资领先厂商，凭借技术优势与品牌优势，能够维持较高的产品定价。同时，利用“以产定购”的采购模式，将原材料价格波动对盈利的影响降至最低，预计在未来的几年内都将维持较高的利润水平；而技术水平较低、客户资源不足的大量中小企业，由于产品同质化较为明显，价格竞争在未来将日趋激烈，其利润空间将随着产品价格的下降以及原材料成本的上升而趋于缩小。

　　问：推动行业发展的有利因素有哪些？

　　潘延庆：推动行业发展的有利因素主要有：1）下游行业产业升级；2）国民经济持续稳定发展；3）工业智能化技术日益成熟；4）国家产业政策支持；5）劳动力成本上升。

　　问：请介绍公司所处行业的竞争格局。

　　谢安：根据国金证券研究所《国内机器人行业周报：国内机器人系统集成商数据分析》统计，国内工业机器人系统集成商的数量从2014年9月末的不足500家到已迅速增长至2017年末的超过3000家。但企业普遍规模较小，营业收入超过1亿元的不超过100家，绝大部分企业系统集成业务营业收入不超过3000万元，行业集中度较低。

　　从行业整体竞争格局来看，外资企业占据着我国高端智能制造装备市场的主要市场份额。与国内企业相比，外资企业在技术、品牌和资金实力方面具有比较明显的设计与技术优势，基本垄断了行业的高端市场。

　　经过多年的技术积累，我国本土企业中也逐步形成了一批包括先惠技术在内的具备较强研发设计能力，具有较强竞争力的企业，在针对国内客户与合资客户的智能制造装备市场中能够与国外企业展开竞争。国内企业在本土化服务优势、反应速度和性价比等方面具有差异化竞争优势，针对客户的个性化需求可以设计出性价比较高的产品。同时能够为客户提供长期周到、快速响应的售后服务，在针对国内客户与合资客户的市场竞争中，相较国外企业具备一定的优势。

　　公司客户为汽车行业主要汽车生产商及汽车零部件供应商，应用于大众、宝马、奔驰等汽车市场中高端主流品牌，是燃油汽车及新能源汽车领域智能制造装备的中高端产品供应商。经过多年积累，公司形成了以各类测试技术、AGV技术、数据技术和智能制造技术为核心的核心技术体系，相关技术能满足下游中高端客户的严苛的技术要求。总体而言，公司具备核心竞争力。

　　发行篇

　　问：请介绍本次发行前后公司的股本情况。

　　汤毅鹏：本次发行前公司总股本为5672.0036万股，本次拟向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）不超过1891.00万股，占发行后公司总股本的25.00%。本次发行不涉及老股转让。

　　问：请介绍公司控股股东、实际控制人及其一致行动人的情况。

　　汤毅鹏：潘延庆、王颖琳为公司控股股东及实际控制人。截至招股说明书签署日，公司最近两年内实际控制人未发生变更。潘延庆直接持有公司1937.4117万股，占34.16%的股权；王颖琳直接持有公司1937.4117万股，占34.16%的股权。同时，潘延庆、王颖琳通过晶流投资、晶徽投资控制公司6.79%的股权。潘延庆、王颖琳共同控制公司75.10%的股权。

　　问：请介绍保荐人相关子公司拟参与战略配售的情况。

　　谢安：保荐机构已安排本保荐机构依法设立的相关子公司东兴证券投资有限公司参与本次发行战略配售。东兴证券投资有限公司将依据《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》第十八条规定确定本次跟投的数量和金额，预计战略配售比例不超过本次公开发行数量的5%，即94.55万股。东兴证券投资有限公司本次跟投获配股票的限售期为24个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。

　　问：本次募集资金的用途是什么？

　　徐强：募集资金将投向以下项目：1）高端智能制造装备研发及制造项目；2）补充流动资金。

　　问：请介绍“高端智能制造装备制造项目”的投资概算情况。