汽车产研｜后疫情时代全球汽车产业面临五大重构

汽车产业作为全球化大生产的典型，在疫情期间遭受了史无前例的重创，同时也表现出一些新的发展特点。目前来看，疫情并未改变汽车产业电动化、智能化、共享化转型的主要趋势，但会改变趋势实现的节奏及速度，还可能使一些短期表现延展为新的长期趋势。在后疫情时代，全球汽车产业将经历一个明显的重构过程，包括增长轨迹重构、产品结构重构、产业布局重构、汽车社会重构，并最终体现为竞争格局重构。 

一、增长轨迹重构：很可能已进入一个5年左右的调整恢复期

过去20年，主要是依靠中国市场爆发式增长的拉动，全球汽车产业总体上处于稳步增长阶段。在这期间，只经历过两次明显的回落过程。第一次是受国际金融危机冲击，2008年、2009年新车销量分别同比下降4.5%和4%，但后续在中国市场引领下实现了快速恢复。第二次是受经济增长乏力和逆全球化的关联共振影响，叠加共享出行发展等因素，2018年、2019年新车销量分别同比下降0.3%和4.5%。但若没有疫情，2020年本有望实现企稳回升。数据分析公司LMC Automotive在疫情前预测认为，主要是由于新兴市场的触底反弹，2020年全年6吨以下轻型车销量同比将增长0.7%，并带动整个汽车市场销量增长。

图1 2005年至2020年上半年全球汽车销量情况。资料来源： 世界汽车组织（OICA）；作者计算。

疫情给全球汽车产业以史无前例的重创。自疫情全球蔓延以来特别是2020年上半年，重要工厂停产、部分零部件断供、4S店门可罗雀、一些企业意向裁员等负面消息持续不断。对资产重、排产周期长的汽车产业而言，这种急速释放巨大冲击的影响是灾难性的。根据OICA（世界汽车组织）统计，2020年上半年全球新车销量仅为2940.5万辆，同比大幅下滑25.5%，其中最严重的3月和4月分别同比下降39%和37.7%。2020年二季度，全球最大的17家汽车企业营业亏损总计接近110亿欧元，而2019年同期的利润约220亿欧元。全球汽车市场在三季度有所回暖，但2020年全年同比仍大幅下降，只有个别市场能基本持平。中国自2020年4月份以来产销持续增长，1-9月产销分别完成1695.7万辆和1711.6万辆，同比降幅持续收窄到7%以内，全年具备与2019年持平的可能性。欧洲市场经历较大起伏，2020年1-9月乘用车销量同比下降28.8%，1-8月商用车销量同比下降28.2%，全年大幅下降已成定局。美国市场保持复苏节奏，2020年1-9月轻型车销量同比减少了19%，全年降幅或控制在5%以内。

全球汽车产业的增长轨迹被疫情改写，预计已进入一个为期5年左右的调整恢复期。考虑到疫情发展仍有很大不确定性，再加上逆全球化思潮对经济增长的负面影响，全球汽车产业的复苏之路不会平坦。例如，德国汽车工业协会（VDA）2020年8月表示，根据其对汽车零部件行业的调查，疫情目前对企业的冲击依然很大，产能利用率仅为50%～75%的企业占比约2/3，计划裁员的企业占比接近60%，计划裁员10%以上的企业占比约1/3；很多企业认为会进入一个较长的困难期，预期要到2022年才能恢复至疫情前水平的企业占比约50%，认为还要到2023年的企业占比约10%。综合来看，全球汽车产销预计到2022年前后才能恢复至2018年的水平，2018-2022年这5年都是一个调整恢复时期，未来几年的市场竞争将更为激烈。 

二、产品结构重构：电动化、智能化转型显著提速

电动汽车、无人驾驶都是新一轮科技革命和产业变革的标志性产品和技术，在疫情前已取得较好的商业化进展。全球电动汽车2019年销量再创新高，达到210.2万辆，占汽车总销量的2.6%；保有量在2014-2019年间年均增长约60%，截至2019年底达到716.8万辆，约占汽车总保有量的1%。同时，无人驾驶被主要国家及相关企业放到重要战略位置予以大力推动，L2级别技术已基本成为新车标配，L3级别技术也开始在少数车型上搭载，“软件定义汽车”的趋势越发明显。

疫情中数字技术应用的超常规增长，以及多个国家推行的“绿色复苏”政策，为电动化、智能化转型注入了强大动力。疫情为数字技术应用提供了巨大空间，使得试错过程和成本被大幅压缩，在线消费、视频会议、基于数据的城市管理等很多新业态的发展从渐进式上升“直线拉高”为指数型增长，数字经济转型明显加速。这种变化，无疑有利于无人驾驶等智能技术的创新和应用。同时，气候变化与流行病之间有着直接且紧密的关联，疫情进一步凸显了应对气候变化问题的极端重要性和紧迫性。正因如此，欧盟、韩国等都推出了以“绿色复苏”为主的经济发展计划及配套政策，其中一个重要方面就是交通运输行业的低碳化、电动化转型。例如，德国在2020年年中推出了高额购车补贴、税费减免等优惠政策。中国也继欧洲之后公布了实现“碳中和”目标的时间表。在电动汽车和传统燃油车角力僵持时，这些新政策无疑将成为“破局者”。